Индекс РТС: что это такое и его значение для инвестора

Индекс РТС: что это такое и его значение для инвестора

Индекс РТС — один из индикаторов российского фондового рынка, в который входят акции крупнейших компаний страны. Какая у него историческая доходность и можно ли инвестировать в индекс РТС — в этой статье.

17 февраля 2022 6 минут

В него входят акции крупнейших компаний нефтегазового, финансового и потребительского и других секторов экономики.

Откройте брокерский счет

Пополняйте счет на любую сумму в рублях и иностранной валюте

• Что такое индекс РТС
• Акции каких компаний входят в индекс РТС
• Динамика индекса РТС и его историческая доходность
• Как инвестировать в индекс РТС
• Кратко

Что такое индекс РТС

Раньше РТС была самостоятельной торговой системой. Она организовывала торги акциями крупнейших компаний среди ограниченного числа участников. В результате слияния РТС и Московской межбанковской валютной биржи появилась Московская биржа.

Сейчас РТС представляет собой индекс акций крупнейших компаний по капитализации в России. Он номинирован в долларах США и помогает оценить динамику российского рынка. После появления индекса РТС инвесторам не нужно изучать график акций каждой компании, чтобы понять, как изменился рынок в России, — достаточно просто взглянуть на динамику индекса.

По сути, индекс РТС — это долларовый аналог индекса Московской биржи. Динамика двух индексов различается, поскольку РТС учитывает также курс доллара США к рублю. Этот индекс помогает иностранным инвесторам оценивать привлекательность российского рынка.

Акции каких компаний входят в индекс РТС

Комитет индекса РТС каждый квартал обновляет список компаний. Самый большой удельный вес в индексе, то есть доля конкретных акций, — у «голубых фишек», крупнейших по капитализации компаний в России. Больше всего в индексе представителей следующих секторов экономики:

• нефтегазового сектора промышленности — около 45%;
• финансового сектора — около 19%;
• сферы добычи и обработки металлов — около 17%.

В период локдауна 2020 года значение индекса РТС равнялось 837,40 долларам США — это стало минимальным значением за последние пять лет.

Динамика индекса РТС и его историческая доходность

Рынок цикличен, и поэтому индекс также подвержен коррекции. Последние три больших кризиса были в 1998, 2008 и 2014 годах, поэтому значения индекса в эти годы падали. В 1998 году индекс упал на 85%, в 2008 году — на 72%, в 2014 году — на 45%, а в 2020 году — на 27%.

На индекс влияет множество факторов, в том числе геополитика, состояние мировой и российской экономики, финансовая политика и многое другое. На индекс также влияет ВВП, уровень инфляции и показатели отдельного сектора экономики, поэтому однозначно предугадать рост или падение невозможно.

Как инвестировать в индекс РТС

Индекс РТС нельзя купить, как акцию или облигацию. Но можно инвестировать в его рост или падение через различные инструменты фондового рынка.

Купить фьючерсы на индекс РТС. Фьючерс — это контракт с обязательством выплаты в случае биржевой ситуации. Например, инвестор рассчитывает, что индекс упадет в ближайшее время, и он покупает фьючерс на понижение. Если индекс упадет, то инвестор заработает. Также фьючерс работает и наоборот — инвестор может купить фьючерс на повышение индекса и заработать на его росте.

Создать инвестпортфель, повторяющий индекс. Если у инвестора есть достаточный капитал, он может создать инвестиционный портфель из акций компаний в том же соотношении, что и индекс РТС. При этом подходе инвестору необходимо отслеживать изменение состава индекса.

Инвестировать в ETF или БПИФ. Инвестор может купить акции готового фонда, который следует за индексом РТС. Например, в приложении Газпромбанк Инвестиции можно инвестировать в два ETF-фонда на индекс РТС — FinEx Russian RTS Equity UCITS (FXRL) и ITI Funds RTS Equity (RUSE).

Перед тем как инвестировать в индекс РТС любым из способов, лучше оценить его историческую доходность и риски. Инвестиции во фьючерс в попытке угадать рынок могут повлечь за собой потерю капитала. Однако некоторые инструменты могут помочь диверсифицировать риски. Так, например, покупка акций FinEx Russian RTS Equity UCITS (FXRL) принесла инвесторам за пять лет +113,24% и позволила инвестировать в широкий рынок — во все крупнейшие компании страны.

Кратко

1. Индекс РТС — это биржевой индикатор состояния российского рынка в долларах США, который рассчитывается и публикуется каждые 15 секунд.
2. В индекс РТС можно инвестировать через ETF, БПИФ, фьючерсы или самостоятельную покупку акций компаний индекса.
3. Более 70% веса индекса РТС — это десять крупных российских компаний. Самый большой удельный вес у компаний нефтегазового сектора — 45%.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Станислав Клименко Автор
Ссылка скопирована

• Регистрация
• Вход
• Блог
• Пресс-центр
• Справка
• Соглашение
• О компании
• Раскрытие информации
• Контактная информация
• Продукты партнёров
• Получателям финансовых услуг
• Информация депозитария
• Карта сайта
• Подписка «Газпром Бонус»
• Безопасность
• Во что инвестировать
• Каталог
• Политика обработки ПДн

Доступно в Google Play Для устройств Apple Доступно в AppGallery Доступно в Galaxy Store Доступно в RuStore Доступно в GetApps

Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а так же лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на сайт брокера за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

Apple, IOS, IPhone и App Store являются товарным знаком Apple Inc. Android, Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками корпорации Google LLC. Робот Android воспроизводится или модифицируется на основе работы, созданной и распространенной Google, и используется в соответствии с условиями, описанными в лицензии Creative Commons 3.0 Attribution. Логотип GetApps является знаком обслуживания Gartner, Inc. и/или ее дочерних компаний и используется здесь с разрешения. Все права защищены

© 2023 Ньютон Инвестиции

Что такое индекс РТС и ММВБ

На фондовом рынке для оценки текущей ситуации среди котировок применяются биржевые индексы. В статье простыми словами объясним, что влияет на индекс, из чего состоят показатели ММВБ и РТС, что они означают и чем отличаются друг от друга. Так же вы узнаете, как их считают.

Что такое РТС и ММВБ

Наиболее известны индекс Доу Джонса, S&P 500 и Nasdaq. Они позволяют увидеть движение акций европейский и американских компаний. Для российского рынка были рассчитаны собственные индикаторы — индексы ММВБ и РТС.

Каждый фондовый индекс представляет собой среднее значение группы ценных бумаг. Последние объединяются на основе конкретных параметров (капитализация компании, ликвидность, оборот за день и др.), в результате выводится один сводный показатель.

Он считается практически каждую секунду, поэтому все участники торгов видят общую динамику движения котировок. Если значение растет, значит большинство акций, входящих в индекс, дорожают, и наоборот. Это упрощенное понимание.

Индекс РТС

На российском рынке первым фондовым индикатором стал РТС. Расшифровка аббревиатуры РТС — «Российская торговая система». Индексом владел Фондовый рынок РТС, и то и другое было основано в 1995 году.

В состав РТС входят самые крупные компании России, которые размещали на бирже свои акции. Изменение РТС означало уменьшение или увеличение капитализации этих 30 компаний по отношению к 1995 году, к моменту основания индекса. Расчет стартовал со 100 пунктов. По сей день индекс RTS показывает динамику российских компаний, и исключительно в американских долларах.

Индекс ММВБ

Индикатор ММВБ начали считать в 1997 году. Он принадлежал Московской межбанковской валютной бирже (расшифровка ММВБ). Площадка в 2011 году была объединена с рынком РТС, в результате возникла Московская биржа, которая известна всем российским трейдерам и инвесторам.

В состав ММВБ входят те же самые компании, что и в РТС, однако индекс Московской биржи выражается в рублях. Расчет начался тоже со 100 пунктов.

Обратите внимание! Отличие РТС от ММВБ сегодня лишь в том, что первый выражается в долларах, а второй является его рублевым аналогом. Они одинаково отображают одно и то же значение, но в разной валюте.

Состав индекса РТС и ММВБ

Значение обоих индексов рассчитывается практически ежесекундно, пока ведется торговая сессия. В то же время структура индекса РТС и ММВБ пересматривается примерно раз в квартал. Максимальный вес одного эмитента не должен превышать 15% от общего значения. Даже в том случае, если в расчете участвуют обычные и привилегированные акции, ограничение составляет 15%.

Капитализация компании тоже меняется со временем. Соответственно, вес эмитента может как увеличиться, так и уменьшиться. Поэтому «потяжелевшую» компанию вполне могут исключить из индикатора. При необходимости возможно добавление новых участников.

При его создании в индекс РТС входили акции 13 компаний. Самое большое количество бумаг в истории индикатора равно 128. Такая ситуация сложилась в 1998 году, когда в состав были включены все компании на российском фондовом рынке. После основания Московской биржи в индекс РТС и ММВБ могут входить не более 50 самых ликвидных акций крупнейших эмитентов России.

Узнать текущий список компаний, входящих в индекс РТС, можно в открытых источниках. Также для загрузки доступен список в формате Excel с сайта Московской биржи.

Российские голубые фишки занимают больше всего места в индексе. У них самый крупный удельный вес, что не удивительно при составлении реестра по капитализации. В целом, вес компаний-лидеров по секторам распределяется примерно следующим образом:

• 45% — на добычу нефти и газа;
• 19% — на финансовый сектор;
• 17% — на добычу металлов.

Приведем условия для включения в состав индикатора:

• показатель free-float — не менее 10%;
• ценные бумаги продают и покупают каждый день;
• коэффициент ликвидности — от 15%;
• удельный вес акций — от 0,25%.

Коэффициент ликвидности выражает часть от общего значения free-float, которая проходит через биржевые сделки за один год.

Эмитенты исключаются при снижении показателей до следующих значений:

• free-float — ниже 5%;
• объем дней с биржевыми сделками — ниже 90%;
• коэффициент ликвидности — ниже 10%;
• удельный вес — ниже 0,2%.

Обратите внимание! Перерасчет происходит раз в квартал, то есть 1 марта, 1 июня, 1 сентября и 1 декабря. Новые значения и состав считаются действительными с третьей пятницы месяца, в котором был произведен перерасчет.

Как рассчитывается индекс РТС

С 2012 года значение РТС и ММВБ считаются по одной формуле, так как их состав полностью идентичен. Различие заключается только в валюте, в которой выражается стоимость индекса.

Формула расчета обоих индикаторов:

• In – текущее значение индекса;
• MCn – текущая совокупная капитализация акций;
• MC1 – совокупная капитализация всех акций на момент первого расчета;
• I1 – значение индекса на момент первого расчета;
• Zn – текущий поправочный коэффициент.

Подсчет проводится для каждого эмитента, включенного в состав индикатора. После этого результаты складываются для использования в конечной формуле.

Компании анализируются по показателю ликвидности, капитализации и free-float (FF). Последнее обозначает объем акций в свободном обращении на фондовом рынке. Например, если коэффициент FF равен 0,23, это значит, что 23% всех акций на данный момент находятся в свободном обращении и доступны для торгов.

Самостоятельно проводить математические расчеты совсем не обязательно. На сайте Московской биржи в режиме реального времени отображается информация о ситуации на рынке. Там вы сможете увидеть котировки, растущие и падающие акции, объемы торгов, архив значений и прочие сведения.

Если вы хотите более подробно изучить базу расчета, то Московская биржа опубликовала методику, в которой подробно описана процедура расчета, значения на момент основания индекса и другая полезная информация.

Как инвестировать в индекс ММВБ и РТС

Нельзя купить акции РТС на Московской бирже, потому что индекс — это не ценная бумага. Вы можете приобрести ценные бумаги компаний, входящие в РТС. Кроме этого, возможно вложить деньги в рост или снижение котировок с помощью фондовых инструментов.

Фьючерсные контракты

На Московской бирже доступны фьючерсы на РТС. Беспоставочный фьючерс проще всего представить как пари. Например, инвестор прогнозирует, что котировки индекса mmvb вырастут. Тогда он покупает дериватив на повышение. Если его прогноз сбудется, он получает доход, а другая сторона несет убытки. Соответственно, при ожидании снижения котировок приобретается другой фьючерс.

Беспоставочный фьючерс выгоден тем, что между сторонами проходят только денежные взаиморасчеты. В них не входит передача акций.

Повторить состав

При наличии времени и капитала частный инвестор имеет возможность собрать индекс в своем портфеле. Для этого достаточно купить акции компаний из списка РТС. Желательно также повторить соотношение по весу, чтобы портфель соответствовал оригинальному индикатору.

Важно! Недостаток в том, что придется постоянно следить за изменением списка, докупать и продавать ценные бумаги. Однако инвестор всегда может избавиться от активов, которые его не устраивают.

ETF и биржевые ПИФ

Существует альтернатива полному повторению индекса в своем портфеле. Так, фонды ETF и БПИФ сами покупают ценные бумаги и следуют за фондовыми индикаторами. Инвестору достаточно купить акцию фонда, чтобы получить долю сразу всех компаний. Например, за РТС на Московской бирже следуют ETF с тикерами FXRL и RUSE.

Обратите внимание! Перед выбором способа и вложением в ММВБ изучите его доходность за последние 3-5 лет, а также оцените потенциальные риски. Торговля фьючерсами имеет повышенные финансовые риски, и сам инструмент отличается сложностью.

Как пользоваться индексом РТС

Во-первых, финансовый индикатор ММВБ или РТС применяется по своему прямому назначению. Он позволяет увидеть изменение среднего значения большой группы компаний, которые были объединены по нескольким параметрам. Соответственно, инвестор получает информацию о состоянии некоторой части российского рынка ценных бумаг.

Во-вторых, можно вложить деньги в готовую корзину бумаг. Отпадает необходимость самостоятельно составлять портфель, перед глазами уже имеется продуманный список. Остается выбрать наиболее подходящий способ: фьючерсы, портфель или биржевые фонды.

В-третьих, инвесторы получают возможность найти самые ликвидные и растущие активы из общего списка и купить только их. Никто не обязывает повторять состав полностью. По большей части в индекс уже включены «самые-самые», вам же остается выбрать наиболее подходящие компании под вашу инвестиционную стратегию.

Источник https://gazprombank.investments/blog/stocks/chto-takoe-indeks-rts/

Источник https://www.nalogia.ru/article/598-chto-takoe-indeks-rts-i-mmvb/