Падение рынков акций, возможно, продолжится на фоне увеличения кредитных спредов
Рынки акций понесли болезненные потери на прошлой неделе: индекс S&P 500 упал более чем на 3%, а Nasdaq 100 — почти на 3,5%. Еще сильнее снизился Russell 2000 , потерявший почти 4%. Рынки упали, но давайте посмотрим правде в глаза: пространство для падения еще сохраняется. S&P 500 торгуется всего на 6% ниже пика, а Nasdaq 100 снизился лишь на 7,7%. Это относительно небольшое снижение с учетом того, что Nasdaq остается на 38% выше декабрьских минимумов, а S&P 500 — на 23,5% выше октябрьского минимума.
На данном этапе S&P 500 скорректировал свое ралли лишь на 23,6%. Не исключена коррекция на 38,2%, при которой индекс откатится к 4178. При коррекции на 61,8% индекс упадет до 3977. Это стандартные уровни согласно волновой теории Эллиотта и анализу Фибоначчи. Учитывая сильнейший рост процентных ставок, я буду удивлен, если дело ограничится падением прошлой недели. Возможен ли отскок в ближайшие дни? Он не исключен. И все же мне кажется, что падение рынка еще далеко не закончено.
itle width=
S&P 500 – дневной таймфрейм
Индекс доллара нацелен на ралли
Стоит также учитывать, что доллар вот-вот совершит важный пробой после роста до уровня сопротивления 105,6. Вполне очевидно, что американская валюта, видимо, продолжит укрепляться в паре против иены , особенно с учетом бездействия Банка Японии на прошлой неделе и повышения темпов инфляции.
Между тем, Европейский центральный банк (ЕЦБ), похоже, не уверен, что ему дальше делать, а Банку Англии следовало повысить процентные ставки на прошлой неделе, но он этого не сделал. С точки зрения экономической ситуации США по-прежнему опережают многие страны мира, а это означает, что доллар продолжит укрепляться по отношению к евро , фунту и иене.
Доллар укреплялся бы также против юаня , если бы Народный банк Китая не продолжал упорно устанавливать дневной базовый курс для своей валюты на абсурдно низком уровне. Впрочем, курс юаня вовсе не такой свободно плавающий, как считают многие.
US Dollar Index-Daily Chart
Индекс доллара – дневной таймфрейм
Рост доходности сулит новые проблемы акциям?
Однако более серьезной проблемой для акций на данном этапе стало резкое повышение доходности облигаций с середины мая, которое сопровождалось сильным падением доходности прибыли S&P 500.
В результате этого сузился спред между доходностью прибыли S&P 500 и доходностью 10-летнего долга. Это явление охватило все рынки вследствие смягчения финансовых условий, поскольку большинство инвесторов считали, что ФРС начнет агрессивно снижать процентные ставки позднее в 2023 году. На прошлой неделе центробанк дал ясно понять, что рынок заблуждался.
SPX-Earnings Yield Chart
Доходность прибыли S&P 500
То же самое произошло с высокодоходными облигациями и облигациями инвестиционного класса, спред по которым тоже сузился, что указывало на оправданность более низкой премии по сравнению с трежерис.
Но сейчас ситуация, видимо, меняется. Индекс спреда высокодоходного долга за последние пару дней резко повысился и продолжил изменяться по восходящей, а это говорит о том, что должна вырасти и доходность прибыли S&P 500.
HYG совершил пробой вниз
Это по сути подразумевает, что на предстоящей неделе инвесторам нужно в первую очередь следить за биржевым фондом высокодоходных корпоративных облигаций HYG , особенно с учетом того, что он пробил симметричный треугольник, формировавшийся последние несколько месяцев. Если темпы падения HYG ускорятся, это будет сигналом о том, что его примеру последует и S&P 500.
HYG-Daily Chart
HYG – дневной таймфрейм
Спреды, возможно, продолжат увеличиваться
Существуют весомые причины полагать, что HYG продолжит снижаться, особенно с учетом того, что ранее он не падал вслед за TLT , IEF и LQD (это биржевые фонды для трежерис со сроком погашения от 20 лет, для трежерис со сроком погашения 7-10 лет и корпоративных облигаций соответственно).
HYG-Daily Chart
HYG – дневной таймфрейм
Этот тренд также нашел проявление в кредитно-дефолтных свопах ведущих банков. Увеличение стоимости свопов свидетельствует об усилении рисков в банковском секторе, а это тревожный сигнал для всего рынка акций.
Banks Credit Default Swaps Chart
Кредитно-дефолтные свопы в банковском секторе
Поэтому, даже если доходность трежерис не вырастет еще сильнее или просто будет консолидироваться в боковом тренде, спреды все равно могут увеличиться, поскольку они, пожалуй, должны были сузиться еще с самого начала. Инвесторы на рынках рисковых классов активов, похоже, рассчитывали на то, что ФРС начнет понижать ставки, а ее денежно-кредитная политика будет не такой ограничительной, как следовало из опубликованных в сентябре экономических прогнозов ФРС.
Они заблуждались. Теперь рынкам акций и высокодоходных облигаций спекулятивного класса, видимо, нужно будет восстановить соответствие с рынком трежерис. Это, вероятно, приведет к ужесточению финансовых условий, что негативно отразится на акциях.
Fed Rate Cuts
Прогнозы о понижении ставок ФРС
Полупроводниковый сектор пробил поддержку
Philadelphia Semiconductor Index в четверг пробил «линию шеи» и в пятницу неудачно перепроверил уровень пробоя. Если только в понедельник индексу не удастся вернуться на уровень 3390 и закрыться в плюсе, пробой будет подтвержден, при этом следующий уровень поддержки находится примерно на 3–4% ниже.
SOX 30-Minute Chart
Philadelphia Semiconductor Index — 30-минутный таймфрейм
Техсектор тоже, похоже, будет нести потери
Биржевой фонд технологического сектора ( XLK ), по-видимому, торгуется у технической поддержки после пробоя вниз из паттерна «бриллиант». График не предвещает ничего хорошего. Если только ему не удастся удержаться выше района $164, этот биржевой фонд, вероятно, снизится на 5–6% к уровням конца мая. Кроме того, индикатор RSI движется по нисходящей траектории и пока даже не достиг уровня 30.
XLK-Daily Chart
XLK – дневной таймфрейм
Акции сектора дискреционного спроса тоже упадут?
Похожая ситуация складывается на графике биржевого фонда сектора дискреционного потребительского спроса (NYSE: XLY ), который торгуется у поддержки в районе $160. Этот ETF может упасть еще на 4%. При этом еще большую тревогу вызывает заметный на его графике долгосрочный технический урон. XLY достиг максимумов августа 2022 года, пробил эти уровни в июле 2023 года, затем упал ниже и снова безуспешно попытался проверить их на прочность. Это говорит о том, что от этого сектора не стоит ждать роста до более высоких уровней в сколько-нибудь скором времени.
XLY-Daily Chart
XLY – дневной таймфрейм
Падение рынков акций, возможно, продолжится на фоне увеличения кредитных спредов
Интересное
• Упертые «медведи» обычно упускают возможность заработать на ралли, поскольку продают при первом же признаке неприятностей. • Но продажи акций при.
Рынки акций завершили вчерашний день с повышением: индекс S&P 500 прибавил 40 базисных пунктов. Львиная доля роста пришлась на последние минуты сессии. Было очевидно, что.
Были опубликованы первые данные по бюджету на следующие три года (2024-2026). Вот основные моменты: • Расходы на 2024 год запланированы в размере 36,6 трлн рублей, что на 24%.
Падение рынков акций, возможно, продолжится на фоне увеличения кредитных спредов
Правила дискуссии
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
- Размещение ссылок, рекламы и спам;
- Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
- Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
- Разжигание межнациональной и расовой розни;
- Комментарии, состоящие из заглавных букв;
- Допускаются комментарии только на русском языке;
Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.
Я прочитал и принимаю правила комментирования на Investing.com.
Ваш комментарий
Вы действительно хотите удалить этот график?
Опубликовать также в :
Заменить данный график на новый?
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии ( 6 )
вадим новиков 8 часов назад
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
«На данном этапе S&P 500 скорректировал свое ралли лишь на 23,6%. Не исключена коррекция на 38,2%, при которой индекс откатится к 4178. При коррекции на 61,8% индекс упадет до 3977.» 61,8% — это 3917 а не 3977.
Lara Lop 22 часа назад
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Благодарю Вас за статью
Людмила Лукиянова 23 часа назад
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
интересная информация. спасибо
Александр Сороко 23 часа назад
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
явно сигналы -продавать акции. значит действуем, наоборот-прикупаем.
Татьяна Стрельцова 10 часов назад
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Почему наоборот, вы уверенны? В акциях минуса с каждым днем больше. Коррекция видимо затягивается, объёмы малые. Чтобы вверх пойти, надо ещё опуститься. Печально вообщем всё. Многие говорят лучше продать и кэш держать в такой период.
Евгений Андреев 25.09.2023 14:05
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
на 4200 ещё 200 дневная идёт
fox me 25.09.2023 13:25
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Вы действительно хотите удалить этот график?
Заменить данный график на новый?
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Пожаловаться на комментарий
Я считаю, что данный комментарий:
является рекламой или спамом содержит оскорбление
Комментарий отмечен
Ваша жалоба отправлена модераторам.
Выбор вкладок
Товары Валюты Индексы Акции Облигации ETF Крипто
Выбрано: %COUNT%/4 Обновить
1д 1н 1м 6м 1г 5л Макс.
| Нефть Brent | 91,42 | -0,46 | -0,50% |
| Нефть WTI | 89,28 | -0,40 | -0,45% |
| Золото | 1.927,65 | -8,95 | -0,46% |
| Серебро | 23,280 | -0,105 | -0,45% |
| Платина | 912,00 | -11,60 | -1,26% |
| Палладий | 1.218,53 | -13,47 | -1,09% |
| Природный газ | 2,817 | -0,089 | -3,06% |
| EUR/USD | 1,0606 | +0,0016 | +0,15% |
| USD/RUB | 96,2824 | +0,0474 | +0,05% |
| EUR/RUB | 102,077 | +0,125 | +0,12% |
| GBP/USD | 1,2190 | -0,0021 | -0,17% |
| USD/TRY | 27,2668 | +0,0862 | +0,32% |
| USD/JPY | 148,82 | -0,06 | -0,04% |
| AUD/USD | 0,6415 | -0,0008 | -0,12% |
| РТС | 988,16 | -8,93 | -0,90% |
| Индекс Мосбиржи | 3.020,27 | -25,12 | -0,82% |
| US 500 | 4.312,0 | -25,4 | -0,59% |
| Dow Jones | 34.006,88 | +43,04 | +0,13% |
| DAX | 15.285,15 | -120,34 | -0,78% |
| FTSE 100 | 7.636,57 | +12,58 | +0,17% |
| Индекс USD | 105,592 | -0,098 | -0,09% |
| Сбербанк | 252,36 | -0,29 | -0,11% |
| Газпром | 164,41 | -1,46 | -0,88% |
| Норникель | 15.922,0 | +50,0 | +0,32% |
| ЛУКОЙЛ | 6.349,0 | -100,0 | -1,55% |
| Яндекс | 2.364,2 | -26,8 | -1,12% |
| Tesla | 246,99 | +2,11 | +0,86% |
| Apple | 176,08 | +1,29 | +0,74% |
Самые популярные статьи
Вступление шести новых стран в БРИКС может создать большие проблемы. Investing.com — 25.09.2023 16
«Мы уже имели дело с рецессиями»: Даймон назвал главную угрозу для. Investing.com — 26.09.2023 5
Массовые ставки на падение евро: новости к утру 26 сентября Investing.com — 26.09.2023 1
Власти назвали главный риск для российской экономики Investing.com — 25.09.2023 21
Deutsche Bank: экономика США сигнализирует о масштабной рецессии Investing.com — 25.09.2023 9
Investing.com
Мобильное приложение
Мы в соцсетях
- Правила использования
- Политика конфиденциальности
- Изменить настройки cookies
- Предупреждение
© 2007-2023 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
- Зарегистрируйтесь БЕСПЛАТНО и получите:
- Уведомления в реальном времени
- Дополнительные функции в портфеле
- Настраиваемые графики
- Полную синхронизацию с мобильным приложением
Почему падает фондовый рынок и какие триггеры могут послужить развороту?
Всем привет, друзья! Сегодня мы разберем причины падения фондового рынка и какие события могут повлиять на разворот медвежьего тренда.
Чтобы рассказать на чем мы падаем, сначала нужно рассказать на чем же мы все это время стремительно росли. Ни для кого не секрет, что при появлении ковида у нас был крупнейший дамп по S&P500 -35%. Рынки залились кровью и настроения инвесторов было селл онли. При таких падениях рынков, многие компании просто смывает и предприятия перестают работать.
Нужно что-то делать и Американское правительство вместе с ФРС запускают долларовый станок. Вся ликвидность идет в рынки мы наблюдаем смену настроения, рынки начинают свое восстановление.
Печатный станок проработал два года, экономика процветала, баланс ФРС увеличился в 2 раза в кратчайшие сроки. Но у печатного станка есть свои последствия
Эмиссия доллара растет и с ней, соответственно, растет инфляция
Федеральная резервная система должна принимать меры по снижению инфляции. Выходит Джером Пауэлл и говорит:
будем повышать ставку и сокращать баланс ФРС, рынкам обеспечим мягкую посадку
Как мы все знаем, рынки живут будущим и движения происходят заранее. После заявления ФРС рынки начали снижаться. Ставку еще не поднимали, это только в планах, сокращать баланс планируют еще через пол года, а рынки льются и тут еще добавляется война на Украине.
Рынки реагируют на это негативно и мы видим существенное снижение на 15% по индексу SPX
И тут пошли санкции, которые ввели мир в уже экономическую войну. Как оказалось, Россия довольно важное место занимает в экономической жизни Европы и Америки, и санкции бьют в обратном направлении. Начинают дорожать нефть, газ и уголь. Европа страдает больше всех, ведь ее зависимость от российских ресурсов намного выше, нежели у Америки. Европейские рынки улетают в дно, Американские так же снижаются, а ведь еще не начали поднимать ставку и сокращать баланс!
Теперь переносимся в сегодня.
Снижение SPX составило 22%. Ставка уже повышалась 2 раза, начали сокращать баланс ФРС.
Инфляция растет, а темпы инфляции не удается сбить повышениями ставки и сокращением баланса. Оно и понятно, ведь причины роста инфляции в нарушении цепочек поставок и росте цен на энергоносители из-за блокировки России. Настроения инвесторов находятся на исторически минимальных уровнях (настроения хуже, чем во время короно-дампа). Настроения обычных американцев так же не ахти. Очень много хейта Байдена и уровень поддержки демократической партии упал до минимальных уровней. Можно сказать, Байден стреляет сам в себя.
Цены на бензин и рейтинг одобрения Байдена
Триггеры к развороту:
Побороть инфляцию или хотя бы сбить ее темпы за счет повышения ставок не удастся и мы это уже сказали, нужно наладить цепочки поставок. Этим должен заниматься сам Байден, а не ФРС.
И этим он и займется, сложно будет, ведь большинство стран торгующих нефтью находятся под санкциями у США, но есть уже подвижки в этих вопросах:
США готовы к смягчению санкций против Венесуэлы в случае успеха переговоров между властями страны и оппозицией — Байден
S&P: саудиты скорее всего увеличат добычу, если Байден приедет с визитом
Одна из этих встреч может послужить, как минимум, к коррекции рынка, после затяжного падения. Когда это произойдет и как пройдут переговоры мы не знаем, но есть условия, которые заставляют действовать США незамедлительно.
Первое условие — это предстоящие выборы в сенат США, которые пройдут 8 ноября 2022 года, партия демократов сейчас не справляется и люди это видят, рейтинги демократической партии и Байдена падают каждый день и с этим нужно что-то делать, чтобы оставаться у руля.
Второе условие более существенное. Для этого кратко расскажу, что произошло со второй экономикой мира Китаем. Они так же, как и США начали бороться с инфляцией и изымать ликвидность из рынков, но сделали это заблаговременно и нащупали дно раньше США. Теперь ситуация следующая: Рынки США и Европы валятся, в то время, как Китайские рынки уже откорректировали падение и начали рост. Теперь подумайте, куда инвестору интереснее отнести свои деньги, в падающий рынок, полный негатива и без видимых причин на восстановление или в процветающий рынок второй экономики мира?
Сегодня выходит такая новость:
Конгресс настаивает на принятии закона, который мог бы переписать правила для компаний США, инвестирующих за границей. Предлагается ужесточить контроль над инвестициями в такие страны как Китай, которые считаются противниками, для защиты технологий
Мы уже видим обеспокоенность конгресса США. Примут или нет этот закон сейчас роли не играет, большие деньги всегда найдут возможности инвестировать туда, где это выгоднее, а это значит время у правительства США поджимает и нужны срочные меры, чтобы в моменте не оказаться второй экономикой после Китая.
2.4K пост 5.3K подписчиков
Подписаться Добавить пост
Правила сообщества
1. Необходимо соблюдать правила Пикабу
2. Запрещены посты, не относящиеся к тематике сообщества
3. Запрещается откровенная реклама
4. Нельзя оскорблять участников сообщества.
1 год назад
Радует, что бесконечное печатание баксов по США хоть немного ударило, а то задрали беспечно печатать, а инфляцию на другие страны распределять. Другим нельзя — им можно.
раскрыть ветку (0)
1 год назад
Ну блядь опять несут пургу, что «санкции против России увеличивают цену нефти угля газа».
Цену комодов разгоняют не санкции против России, а многолетнее безудержное печатанье денег всеми, кто мог это делать. А санкции — это просто попытка свалить с больной головы на здоровую.
1 год назад
Что то ТС про Evergrande ничего не упомянул: одна не маловажная нерешённая китайская проблема.
1 год назад
на мой взгляд сша уже давно не 1 экономика. могу ошибаться, но их ввп это медицина, юристы и еще какая-нибудь херня. многие же знают историю про замену лампочки.
раскрыть ветку (0)
1 год назад
Рынки США и Европы валятся, в то время, как Китайские рынки уже откорректировали падение и начали рост.
Это не правда. Драйверов роста экономики Китая сейчас нет. Рынки пока остановили падение, но рости им просто не с чего. Будет обвал в Китае не сегодня, так завтра.
Похожие посты
1 день назад
ФАС возбудила дело в отношении «Мегафона» из-за необоснованного повышения тарифов
© Сергей Мальгавко/ ТАСС
МОСКВА, 25 сентября. /ТАСС/. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России возбудила дело в отношении «Мегафона» в связи с необоснованным повышением тарифов на услуги связи. Об этом сообщили в пресс-службе ведомства.
«Компания продолжает извлекать доход из произведенного необоснованного повышения, — говорится в сообщении. — В 2023 году ПАО «Мегафон» произвело повышение тарифов на услуги связи для более 8,2 млн абонентов в среднем на 10,24%, обосновывая указанное повышение ростом затрат».
О расследовании повышения тарифов сотовой связи
В ФАС напомнили, что в декабре 2022 года служба начала расследование повышения тарифов сотовой связи несколькими мобильными операторами.
«По результатам проведенного ведомством анализа рост тарифов операторов Теле2 и «Билайн» признан обоснованным — они предоставили ФАС обоснования, подтверждающие рост затрат на сеть», — сообщили в службе.
Там отметили, что при этом данные финансовой отчетности ПАО «Мегафон» «свидетельствуют о значительном снижении расходов компании и росте чистой прибыли».
В этой связи ФАС России пришла к выводу, что оснований для повышения тарифов у ПАО «Мегафон» нет. Действия компании могут привести к ущемлению интересов потребителей. Источник: ТАСС
Показать полностью
1 день назад
FT: Москва успешно обходит санкции стран G7 в отношении экспорта нефти
Financial Times пишет, что Россия успешно обходит санкции стран «Большой семёрки» в отношении большей части экспорта нефти.
Издание приводит данные страховых и судоходных фирм и аналитической компании Kpler. В августе почти три четверти всех морских поставок нефти из России шло без западной страховки — инструмента для соблюдения потолка цен на нефть на уровне $60 за баррель.
«Этот рост означает, что Москва становится более искусной в обходе ограничения, что позволяет ей продавать больше своей нефти по ценам, близким к ценам международного рынка», — отмечает издание.
Показать полностью 1
1 день назад
Статистика, графики, события — просто картинка, просто за 11 млн.$
Доброе утро, всем привет! Долгожданные трудовыебудни.
Соберем за пятницу и выходные. А также важное сообщение о структурных изменениях канала в конце обзора.
Минэкономразвития РФ опубликовало прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов.
Давайте сразу ознакомимся с основными показателями, заложенными в базовый и консервативный сценарии.
В базовом прогнозе учтены следующие тенденции:
▪️ более высокий уровень мировых цен на нефть, по сравнению с уровнем, прогнозируемым в начале 2023 года;
▪️ослабление рубля по отношению к иностранным валютам;
▪️сохранение низкого уровня безработицы и рост реальных доходов населения;
▪️ускоренный рост инвестиционной активности;
▪️опережающий рост выпуска в обрабатывающей промышленности, в основном за счет отраслей машиностроительного комплекса.
В консервативный вариант прогноза на среднесрочную перспективу заложено более сильное, чем в базовом варианте, замедление роста мировой экономики, а также усиление санкционного давления на российскую экономику, в т.ч. за счет вторичных санкций для дружественных и нейтральных стран.
Банк России представил информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора Российской Федерации в августе 2023».
Отметим, что действующий кредитных организаций на текущий момент — 360. Из них 13 системно значимых кредитных организаций.
Начнём обзор с корпоративного кредитования.
В августе компании продолжили предъявлять повышенный спрос на кредиты: +1,7%, или 1,1 трлн руб. (+2,1% в июле). Среди возможных причин роста могут быть стремление компаний взять кредиты до повышения ставок, а также сезонный спрос на кредиты со стороны исполнителей по госконтрактам до их оплаты ближе к концу года
Росли только кредиты в рублях (+1209 млрд руб., +2,2%). Валютные кредиты незначительно снизились (-80 млрд руб. в рублевом эквиваленте, -0,9 млрд долл. США, -0,7%)
Выдан значительный объем кредитов в юанях (оценочно более 2 млрд долл. США в эквиваленте), в основном химическим, нефтегазовым и торговым компаниям.
Ипотека в августе побила рекорды
По предварительным данным, ипотека в августе выросла на рекордные 3,7% (+2,5% в июле). С начала года прирост составил уже 18,5%, что сопоставимо с результатом за аналогичный период 2021 года (18,3%) и лишь немногим уступает приросту за весь 2022 год (20,4%)
Объем выданных кредитов на ~30% превысил значение июля и достиг рекордных 849 млрд руб.
Это вызвано:
▪️ стремлением населения вложиться в недвижимость на фоне ослабления курса рубля;
▪️ ожиданиями ужесточения условий льготных программ, в том числе повышения размера первоначального взноса с 15 до 20% 5;
▪️ стремлением заемщиков успеть взять кредит на рыночных условиях по предодобренным ставкам до их повышения вслед за ростом ключевой ставки
Потребительское кредитование сезонно ускорилось
Потребительское кредитование, по предварительным данным, по-прежнему растет достаточно высокими темпами (+2,4% в августе против +2,0% в июле), несмотря на рост ставок после повышения ключевой ставки. Риск-аппетит банков сохраняется на высоком уровне. Росту кредитования также способствуют сезонные факторы: в августе расходы традиционно возрастают из-за трат на отпуск и подготовку к новому учебному году.
Чтобы ограничивать риски перегрева рынка, Банк России продолжает ужесточать макропруденциальную политику, так как качество новых выдач остается невысоким (в 2к23 доля кредитов с ПДН >80% составляла 27%, а с ПДН 50–80% – 33%).
В августе доли проблемных кредитов и просроченной задолженности несколько снизились.
ПДН — показатель долговой нагрузки
Средства компаний в валюте растут второй месяц подряд
Средства компаний в августе значительно выросли – на 1772 млрд руб. (+3,7%), главным образом в нефтегазовой, металлургической и финансовой отраслях. Это связано с притоком выручки компаний (в основном экспортеров) на фоне роста цен на энергоресурсы.
Росли как рублевые (+1479 млрд руб., +4,0%), так и валютные остатки (+3,2 млрд долл. США, или +294 млрд руб. в рублевом эквиваленте, +2,8%). Приток валютных средств наблюдается второй месяц подряд (+2,4% в июле, или +2,6 млрд долл. США), преимущественно у компаний-экспортеров. В 1п23 был отток валютных средств в размере 7,2 млрд долл. США (-6,1%).
Произошёл переток средств населения с текущих счетов на срочные вклады
Рост средств населения немного замедлился по сравнению с июлем (+0,8% в августе против +1,1% в июле), что может быть связано с сезонным ростом расходов на отпуск и подготовку к учебному году, а также инвестициями населения в недвижимость.
Росли только остатки в рублях: +431 млрд руб., +1,2%. При этом произошёл переток средств с текущих счетов (-366 млрд руб., -2,5%) на срочные вклады (+797 млрд руб., +3,7%) – из-за роста ставок (до 9,66% в конце августа против 8,11% в конце июля) после повышения ключевой ставки в середине месяца.
Прибыль банковского сектора за восемь месяцев 2023 года достигла 2,4 трлн рублей!
Чистая прибыль сектора в августе составила 353 млрд руб. (доходность на капитал – около 32% в годовом выражении), что на 8% выше результата июля (327 млрд руб.). С начала года сектор заработал 2,4 трлн руб., что соответствует результату за весь 2021 год.
Доходы от переоценки иностранной валюты продолжили оставаться значимым фактором роста прибыли (104 млрд руб., 90 млрд руб. в июле) на фоне ослабления курса рубля (на 5% за август и на 4% за июль) и сохраняющейся длинной валютной позиции у ряда банков.
Еще раз про наши ОФЗ.
По итогам десяти состоявшихся из двенадцати запланированных в июле – сентябре т.г. аукционных дней объем размещения Минфином РФ гособлигаций составил порядка 700,098 млрд руб., обеспечив на 70,01% выполнение «плана» привлечения на рынке ОФЗ в III квартале 2023г., который был установлен на уровне 1000 млрд руб. Первоначально, объем облигаций, который необходимо размещать еженедельно согласно графику проведению аукционов в третьем квартале 2023г., составлял порядка 76,9 млрд руб. После прошедших с начала квартала аукционов необходимый объем размещения в течение оставшегося аукционного дня выросла в 3,9 раза до почти 300 млрд руб.
Разместить 300 млрд за один аукционный день возможно. И такие прецеденты уже были — взгляните на картинку. Но не в этом году. В этом делали максимум под 200.
За «по-квартально» бить надо ГК «Регион», у кого и взята картинка.
Доля нерезидентов в объеме выпусков облигаций федерального займа продолжает снижаться.
На 1 сентября номинальный объем ОФЗ, принадлежащих нерезидентам сократился до 1 522 млрд ₽. В процентах — 7,8%. Снижение на 0,1% за месяц.
Обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов. 2 квартал 2023.
▪️ Портфель микрозаймов вырос на 5% по отношению к предыдущему кварталу. Основная доля — среднесрочные займы.
▪️ Основная часть займов PDL и IL выдавалась через дистанционные каналы. В сегменте POS доля онлайн-займов впервые составила около половины выдач.
▪️ Средний размер займа физическим лицам снизился за квартал с 12,9 до 12,4 тыс.₽.
▪️ Доля займов, предоставленных заёмщикам с ПДН выше 80% составила 27% при лимите 35%. До конца года лимит будет понижен до 15%.
▪️ Доля просроченной задолженности свыше 90 дней в портфелях МФО сохранилась на уровне 34%.
▪️ Чистая прибыль за 6 месяцев 2023 выросла вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 28 млрд ₽.
Пояснительная бригада
PDL — займы «до зарплаты» – сегмент потребительских микрозаймов, которые предоставляются на срок не более 30 дней на сумму не более 30 тыс. рублей
IL — среднесрочные потребительские микрозаймы – сегмент потребительских микрозаймов, которые предоставляются на срок более 30 дней либо на сумму свыше 30 тыс. Рублей
ПДН — показатель долговой нагрузки
POS — это кредиты в точках продаж всякого. Во всех магазинах электроники должны были видеть сидящих кредитных менеджеров. Раньше на этом плотно сидели банки, теперь вот подключились мфошники
А здесь у нас картинки динамики просрочки, структуры чистой прибыли в разрезе МФК и МКК, а также структура доходов.
Пояснительная бригада
МФК — микрофинансовые компании.
МКК — микрокредитные компании
Между ними целый ряд отличий, начиная от предельных сумм микрозайма физлицу (1 млн у МФК и 500 тыс. У МКК), заканчивая привлечением средств и формированием резервов. К примеру, МФК может выпускать облигации. С полным списком различий можно ознакомиться по ссылке.
Аи-95 гремит в тазу!
На Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Бирже стоимость тонны Аи-95 упала в пятницу на 12% до 59 153 ₽. Учитывая, что в 1 тонне Аи-95 1333 литра, получаем цену для независимых АЗС 44,37 ₽ за литр.
Дизельное топливо рухнуло на 15% до 61 368 ₽ за тонну.
NFT — помните такую штуку?
Еще с год назад все носились с ней, как с будущим долларом.
Если кто не в курсе, NFT — это Non-fungible token — невзаимозаменяемый, а если ещё проще уникальный токен. Т.е. это любая цифровая фигня, будь то картинка или файл, который проводится через нечто вроде блокчейна и там получается цифровая запись, дескать теперь эта картинка только ваша и ничья больше. Где там эта запись и какие фактические права она несёт, никто знать не знает. Ну т.е. понятно, что никакие. Да и плевать всем глубоко. Просто в какой-то момент это стало модно, и все стали «минтить» (присваивать эти токены) тупорылые картинки и продавать их. Надо отдать должное, часть граждан неплохо на этом поднялась. Картинки из различных коллекций (может видели всяких пиксельных обезьянок) доходили до миллиона баксов. Покупали их две категории: а) уважаемые граждане для легализации серой и чёрной денежной массы (наминтил чудо-картинку, которую непонятно кто (конечно, ты сам) с Виргинских островов купил за Эфир, а ты заплатил налог б) спекулянты для последующей перепродажи в) идиоты.
Ну и вот. спекулянты ливнули, ибо рынок развалился. Остались тупорылые дебилы, которые платили десятки тысяч баксов за 200 на 200 пикселей. Теперь они тешат себя мыслью, что вот этот вот кусок-то их. Там есть цифровые права. Ну это типа как сертификат на кусочек Луны.
В общем, тут что пишут? Из выборки 73 257 коллекций NFT 69 795 имеют рыночную капитализацию, равную нулю. Это 95% от общего числа, то есть почти “все” из них. 23 миллиона человек в настоящее время владеют NFT без какой-либо ценности, что, безусловно, «тяжело для этих инвесторов».
Вот так пирамида, а? 23 миллиона юнитов остались с фигушкой.
На текущей неделе (еще незаконченной) объем торгов картинками составил 47,3 млн.$, а еще в феврале 2023 он был в районе 358 млн.$ в неделю. А в августе 2021 года доходил до рекордных 3,2 млрд $.
Количество «минтов», т.е. созданий этих NFT также упало практически в ноль.
Вот так рухнула еще одна схема. А как все начиналось. Сколько курсов было продано. ууу.
Тут камрады в чатике предложили добавить в анкеты при устройстве на работу вопрос:
— Покупали ли вы когда-нибудь NFT или нет?
Встречное предложение, давайте дружить семьями?! еще один вопрос:
— Продавали ли вы когда-нибудь NFT или нет?
Последний раз её купили 29 марта за 63 эфира, что на тот момент равнялось 112к$.
Сейчас счастливый обладатель выставил её за 6 969,69 эфиров или 11,1 миллионов баксов!
Правда, предлагают ему 23,43 эфира или 37,4 тысячи баксов.
В пятницу сентябрьские индексы деловой активности в производственной сфере полетели.
Отчитались Франция, Германия, еврозона и ВЕЛИКАЯ Британия.
У последних трёх есть подъем по сравнению с прошлым месяцем, но что толку? Все значения ниже 50, а это указывает на ухудшение ситуации в отрасли. Немцы так и остались ниже 40. А вот французы хорошо так ливнули за месяц.
Ну, т.е. вопрос «против кого ввели санкции» так до сих пор и висит в воздухе.
К хорошим новостям из Германии.
Ну а какие они еще могут быть из Германии?
Перед вами доходность немецких 10-летних ипотечных ценных бумаг под названием Pfandbrief.
Это такие облигации, выпущенные немецкими ипотечными банками, которые обеспечены долгосрочными активами, а именно ипотеками. Короче, суть в чем? Суть в том, что доходность по ним — это практически ипотечная ставка в Германии. Правда, говорят, что потребитель должен еще прибавить премию в размере 50 базовых пунктов. Ну да фиг с ним.
Ну что, этим должно было всё закончиться.
По словам Джоша Фроста, помощника министра финансов по финансовым рынкам, США готовятся начать выкуп государственного долга.
“Обратный выкуп может сыграть важную роль в том, чтобы помочь сделать рынок казначейских облигаций более ликвидным и устойчивым”, — сказал Фрост в четверг в подготовленной речи во время форума по рынку казначейских облигаций в Нью-Йорке. Наша цель — “обеспечить, чтобы рынок казначейских облигаций оставался самым глубоким и ликвидным рынком в мире”.
Ожидается, что в 2024 году Казначейство начнет регулярно покупать свои облигации впервые более чем за два десятилетия.
“Обратный выкуп может помочь улучшить ликвидность казначейского рынка, предоставляя участникам рынка регулярную возможность продавать казначейству ценные бумаги, находящиеся в обращении, по всей кривой доходности”, — сказал он. “Это должно повысить готовность инвесторов и посредников торговать этими ценными бумагами и обеспечивать ликвидность в них при прочих равных условиях, зная, что есть потенциальная возможность продать часть своих активов, находящихся в обращении”.
Смотрите, если в начале 2024 ожидаются самые высокие ставки Федрезерва, то. цена облигаций будет. минимальная.
Тут мне время от времени предлагали сделать на канале перманентные обзоры рынка вкладов. Выявлять интересные варианты и т.д. Не знаю, будет ли время плотно этим заниматься, но когда прилетают предложения от банков, то почему бы и не озвучить.
Вот только что увидел такое. Вклад «МКБ. Преимущество+» от Московского Кредитного Банка.
Дают 15% на 95 или 185 дней. Никакой свободы, конечно, нет. Но если у кого есть лишнее запарковать на 3 месяца, то почему нет?
Вариант проходит только через маркетплейс Московской Биржи «Финуслуги». И только для новых пользователей «Финуслуг».
Мир подводных кабелей.
Вот это вот всё лежит на морском дне и обеспечивает 95% международной передачи данных.
Подсчитано, что во всем мире эксплуатируется около 1,4 миллиона километров (0,9 мили) подводных кабелей. Насчитывается 552 действующих и планируемых подводных кабеля.
Подводные кабели используют волоконно-оптическую технологию, передающую информацию с помощью быстрых световых импульсов по стеклянным волокнам. Эти волокна, более тонкие, чем человеческий волос, защищены слоями пластика или даже стальной проволоки. Говорят, кабели обычно имеют диаметр садового шланга.
Длина варьируется в широких пределах: от 131-километрового кабеля CeltixConnect, соединяющего Дублин, Ирландия, и Холихед, Великобритания, до протяженного 20 000-километрового кабеля Asia America Gateway, соединяющего Сан-Луис-Обиспо, Калифорния, с Гавайями и Юго-Восточной Азией.
При современных технологиях кабели рассчитаны на срок службы не менее 25 лет, но часто заменяются из-за повреждений. Почти две трети повреждений тросов происходит из-за рыболовецких судов и судов, волочащих якоря.
В связи с растущим спросом на передачу данных ожидается, что в период с 2022 по 2024 год в подводные кабели по всему миру будет инвестировано не менее 10 миллиардов долларов за счет поставщиков облачных услуг и платформ потоковой передачи контента.
Обратите внимание, вокруг нашей с Вами родины сереньким обозначен кабель «Полярный Экспресс». Первая очередь, соединяющая Териберку и Амдерму, была завершена в октябре 2022 года. Ожидается, что участки Амдерма -Диксон -Тикси будут готовы в 2025 году. Остальные участки планируется ввести в эксплуатацию к 2026 году. Его длина составит 12 650 км. Новая система включает 6 пар оптических волокон пропускной способностью 52—104 Тб/с.
На чём зарабатывает McDonald’s?
Для многих не секрет, но на франшизе.
Собственные заведения общепита принесли компании по результатам 2 квартала 2023 года 2,5 млрд $ выручки. При этом расходы на их содержание составили 2,09 млрд $.
Выручка от франшиз — 3,93 млрд $, расходы по франшизам — 618 млн.$. В итоге франшиза приносит компании 3,3 млрд $ или 89% от валовой прибыли. 89%!
Смотрите, кстати, какие чудные у корпораций налоги.
Дома в США начали дешеветь.
Ну то есть как. в абсолютном выражении дешеветь. А если брать годовое изменение, то имеем рост.
В общем, медианная цена продажи дома в США сейчас под данным Redfin составляет 374 975$.
А вот ипотечный платеж за дом медианной цены бьет рекорды — 2 661$. И это на 7,19% выше, чем год назад.
Дорогие друзья, мы тут маленько структуру нашего проекта приводим в порядок.
Смотрите, изначально наш с вами уютный канал MarketScreen создавался, как дополнение к трейдерскому чату. Но канал зажил. Зажил своей жизнью. Экономической, финансовой, познавательной. Появилась своя «дисциплина». Появились свои подписчики. Согласитесь, если я сейчас начну сюда вне расписания время от времени кидать графики цен каких-нибудь фьючерсов или акций внутри торгового дня с пояснениями, что вот тут у нас такой-то индикатор ушел в зону перекупленности, а вот тут у нас резко усилились продавцы, ну и всё в таком духе, то это не всем будет интересно. Более того, это исказит уже созданную прелесть нашего уютного канала. Это не плохо, это просто другое.
Поэтому я решил вынести чисто трейдерскую тематику в отдельный канал — StockGamblers. Вот там будет всё. будут анализы акций, фьючерсов, опционов. будут заметки по ходу торгов, будет крипта. будет.. да вообщем всё будет, что связано с биржей. Да, безусловно, что-то глобальное, типа обстановки на рубле, продублируется сюда. Ну а углубленно — там. Поэтому, друзья, подписывайтесь, если вам интересна данная тематика. «Знаете, я и сам своего рода трейдер», торгую с 2008 года, ну а с 2015 в целом живу с рынка. Поэтому плохого не напишу и не посоветую.
Присоединяйтесь сами и зовите камрадов!
Ну а экономико-познавательный канал — MarketScreen — Заходите в обадва!
Источник https://ru.investing.com/analysis/article-200307402
Источник https://pikabu.ru/story/pochemu_padaet_fondovyiy_ryinok_i_kakie_triggeryi_mogut_posluzhit_razvorotu_9191227