Фондовый рынок

Фондовый рынок

Фондовый рынок — это совокупность отношений между инвесторами, эмитентами и их посредниками, связанная с обращением ценных бумаг. Иначе говоря, это рынок ценных бумаг: акций, облигаций, инвестиционных паев.

Простыми словами, фондовый рынок — это экономическое понятие, обозначающее, где и с помощью чего можно купить ценные бумаги.

Рынок ценных бумаг является одним из самых популярных способов вложить свой капитал с возможностью получить прибыль. В отличие от, например, рынка недвижимости, он обладает высокой ликвидностью. Это значит, что активы оперативно и легко продаются и покупаются.

Осторожно! Если преподаватель обнаружит плагиат в работе, не избежать крупных проблем (вплоть до отчисления). Если нет возможности написать самому, закажите тут.

Примечание

Фондовый рынок обеспечивает быстрое перераспределение денег между секторами экономики.

Большинство сделок по купле-продаже ценных бумаг заключается на специальных торговых площадках — фондовых биржах. Там бумаги можно купить по рыночной цене. Внебиржевая торговля связана с большими рисками, поскольку нет контроля над операциями. Вопреки стереотипам из кино, устройство современной биржи — это не место, где много брокеров кричат по телефону. Большинство сделок совершается онлайн.

На фондовом рынке совершают операции несколько участников.

1. Эмитенты — субъекты, выпускающие ценные бумаги.
2. Профессиональные посредники — банки, брокеры, инвестиционные компании. Они контролируют проведение операций на фондовой бирже.
3. Инвесторы — физические лица, юридические лица или государство, покупающие ценные бумаги.

Зачем нужен фондовый рынок

Примечание

Основная задача фондового рынка — перераспределять капитал между участниками сделок. Так происходит трансформация сбережений в инвестиции.

Существует ряд других функций, которые выполняет фондовый рынок.

1. Сводит продавцов и покупателей. Компании привлекают дополнительные инвестиции и получают необходимую финансовую поддержку, а инвесторы получают прибыль от владения ценными бумагами.
2. Обеспечивает постоянное движение капитала, минимизируя экономический застой. Капитал превращается в инвестиции.
3. Концентрирует свободные денежные средства, накапливает денежную массу.
4. Поддерживает отдельные компании и национальные экономики.
5. Регулирует цены на ценные бумаги, тем самым определяя капитализацию предприятий.
6. Показывает ситуацию на рынке благодаря чуткой реакции на изменения. Слухи, события, тенденции мгновенно меняют уровень спроса и предложения, а вместе с ними — и цены.
7. Функция учета: обращающиеся на рынке ценные бумаги отражены в реестрах.

Что продается на фондовом рынке

Основа фондового рынка — ценные бумаги. Они являются предметом торговли и отличают фондовый рынок от других.

Определение

Ценные бумаги — это документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов. Ценными бумагами также признаются обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав (Статья 142 ГК РФ).

Такое определение дано в Гражданском кодексе РФ и закрепляет юридически статус ценных бумаг. Однако его можно упростить, оставив лишь сущность.

Определение

Ценные бумаги — документы, указывающие на определенные имущественные права владельца при предъявлении. Должны быть оформлены в соответствии со своим видом и общим критериям для таких документов.

Ценными бумагами, согласно Статье 142 ГК РФ, являются:

1. Акция — закрепляет право владельца на дивиденды акционерного предприятия.
2. Вексель — обязательство выплатить владельцу векселя определенную сумму денежных средств.
3. Закладная.
4. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда.
5. Коносамент.
6. Облигация — предполагает право владельца вернуть номинальную стоимость облигации и процента по ней в определенный срок. Это своеобразный кредит, который организация берет у инвестора.
7. Чек.
8. Иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе и признанные таковыми в установленном законом порядке.

Помимо этих ценных бумаг, на фондовом рынке в обращении находятся производные финансовые инструменты: опционы, фьючерсы, варранты и т. д. Они удостоверяют право на покупку или продажу ценных бумаг.

Виды операций, классификация

Фондовый рынок представляет несколько финансовых инструментов, представляющих собой объекты сделок. К ним относят операции:

• фьючерсные;
• форвардные;
• опционные.

Определение

Фьючерс — это срочный контракт купли-продажи актива на бирже.

Заключая такой контракт, продавец и покупатель оговаривают только уровень цены и срок поставки через рынок ценных бумаг.

Определение

Форвардный контракт — срочный контракт о поставке товара.

Согласно такому договору, поставляется валюта либо товар определенного качества и количества на согласованную дату в будущем. Цена товара, курс валют и остальные условия фиксируются на момент свершения сделки.

Определение

Опцион — инструмент, согласно которому одна из сторон сделки приобретает право реализовать торговую операцию определенного актива по заранее установленной цене в оговоренный момент в будущем.

Эти финансовые инструменты являются основным объектом спекулятивного интереса.

Как заработать на фондовом рынке

Инвесторам безопаснее всего совершать сделки на фондовой бирже. Но напрямую торговать ценными бумагами инвестор не может: для заключения сделок необходимо открыть брокерский счет.

Определение

Брокерский счет — специальный счет, с помощью которого инвестор может совершать операции на фондовой бирже.

Брокерский счет также хранит историю операций. Со счетом инвестор взаимодействует не напрямую, а через официального представителя на бирже — брокера.

Определение

Брокер — это профессиональный участник фондового рынка, выступающий в роли посредника между инвестором и эмитентом. Он совершает сделки для инвестора.

Хотя брокер имеет большое значение в торговле на бирже, он является лишь посредником и не принимает решения за инвестора. Разрабатывать стратегию инвестирования необходимо самостоятельно. Брокер также не несет ответственности за риски и сделки. Если у инвестора недостаточно опыта, он может поручить разработку стратегии доверительному управляющему.

Определение

Доверительный управляющий — организация, которой инвестор доверяет управление пакетом ценных бумаг на заранее утвержденных условиях.

И брокер, и доверительный управляющий обязаны получить лицензию в Центральном банке РФ. До 2013 года лицензии выдавала Федеральная служба по финансовым рынкам. Реестры названий зарегистрированных компаний находятся в открытом доступе, и с ними стоит ознакомиться, прежде чем входить на фондовый рынок.

Становиться инвестором стоит лишь тогда, когда есть свободные средства, из которых можно извлечь дополнительную выгоду. Операции на фондовом рынке сопряжены с элементом риска. Согласно экономической теории и принципу экономического рационализма, не стоит использовать ресурсы, когда затраты от действия превышают возможные выгоды.

Есть несколько способов заработать на фондовом рынке. К примеру:

1. На росте цены акции: купить акцию по дешевой цене и продать ее, когда она будет стоить дороже.
2. Купить акции или облигации крупных компаний (например, сырьевого и банковского секторов экономики).
3. Совершать спекуляции, т. е. деятельность по купле-продаже финансовых активов с целью получить выгоду в краткосрочной перспективе.

Основные типы сделок на фондовой бирже и их структура представлены на схеме.

Какие возможности дает фондовый рынок

Фондовый рынок обладает рядом преимуществ, по сравнению с другими видами инвестиций.

1. Банковские вклады, как правило, лишь сохраняют накопления. В отличие от них, фондовый рынок предоставляет возможность получать больший доход.
2. Ценные бумаги более ликвидны, по сравнению с недвижимостью.
3. Фондовый рынок приносит выгоду обеим сторонам сделки: эмитент получает необходимые инвестиции, а инвестор — доход или право в управлении компанией.
4. Хотя вход на фондовый рынок ограничен, брокерские компании облегчают этот процесс, получая свою часть прибыли. Благодаря этому инвестировать может любой гражданин или компания с достаточным количеством свободных денежных средств.
5. Мировой фондовый рынок может влиять на политику государств, способствуя установлению новых экономических отношений.

Насколько полезной была для вас статья?

Фондовый рынок и ценные бумаги: как это работает?

В условиях рыночной экономики любой, кто желает увеличить свои средства, рано или поздно сталкивается с такими широко используемыми понятиями, как фондовый рынок и ценные бумаги.

На сегодняшний день, рынок ценных бумаг — один из самых популярных вариантов вложения капитала, предоставляющий возможность получать значительную прибыль, и, что немаловажно, обладающий высокой ликвидностью, что дает возможность оперативно совершать их покупку и продажу, что выгодно отличает рынок ценных бумаг от, например, того же рынка недвижимости.

В этой статье мы разберемся с такими понятиями, как «фондовый рынок», «ценные бумаги» и «рынок ценных бумаг», а также проанализируем как на всем этом можно заработать.

1. Фондовый рынок: понятие, структура и функции
2. Крупнейшие фондовые биржи мира
3. Рынок ценных бумаг: финансовые инструменты
4. Ценные бумаги на фондовом рынке
   • Фондовый рынок, ценные бумаги и заработок
5. Фондовый рынок и ценные бумаги: выводы

Фондовый рынок: понятие, структура и функции

Фондовый рынок – это одна из частей финансового рынка, в качестве товара на котором выступают ценные бумаги. Следовательно, понятия фондовый рынок и рынок ценных бумаг являются синонимами.

Фондовый рынок как механизм обеспечивает перераспределение денег между секторами экономики.

Для лучшего понимания рассмотрим простой пример: представим компанию, занимающуюся выпуском какого-либо товара, которая испытывает нехватку средств для продолжения производства. Компания от своего имени эмитирует (выпускает) на фондовый рынок определенные ценные бумаги.

В то же время вторая компания, которая владеет заветной суммой денег, ради которой, собственно, и были выпущены бумаги, покупает их. Таким способом, используя фондовый рынок, и перераспределяется капитал между предприятиями и отраслями экономики.

• Главной задачей является сведение продавцов и покупателей, так сказать, обеспечить «место встречи» заинтересованных лиц.
• Второй по счету, но не по важности, функцией, которой наделен фондовый рынок, является концентрация свободных денежных средств, предоставляя инвесторам широкий выбор для инвестиций, как следствие чего, накапливается денежная масса на бирже.
• Третьей немаловажной функцией, которую выполняет рынок ценных бумаг, является распределительная функция, о которой уже упоминалось выше. Средства распределяются между разными сферами экономики.

• Эмитенты – субъекты, занимающиеся выпуском (эмиссией) ценных бумаг.
• Инвесторы — те, кто покупают ценные бумаги на фондовом рынке с целью инвестирования.
• Профессиональные участники, представляющие рынок ценных бумаг – лица (как физические, так и юридические) , профессионально занимающиеся деятельностью на рынке ценных бумаг (трейдеры, брокеры, дилеры и пр.).

Профессиональные участники выступают посредниками, действуя на рынке по поручению клиентов, что отличает их от инвесторов, которые покупают ценные бумаги в качестве собственности.

Целью их занятия является преумножение инвестиционного капитала клиента путём заключения спекулятивных сделок купли-продажи, используя фондовый рынок, за что они получают вознаграждение.

• Первичный рынок – это фондовый рынок, на который эмитируются новые ценные бумаги. Размещение может быть как открытого, так и закрытого типа.
• Вторичный рынок существует для того, чтобы можно было торговать уже выпущенными и купленными ценными бумагами первичного рынка.

Крупнейшие фондовые биржи мира

По статистике наиболее крупной фондовой биржей, представляющей рынок ценных бумаг, является Нью-Йоркская Фондовая Биржа (NYSE), с рыночной капитализацией более 16,613 трлн. долларов США.

Регулярный анализ показателей всех котирующихся компаний NYSE позволяет рассчитывать 8 индексов, среди которых и самый известный NYSE Composite Index.

Второй по важности торговой площадкой, представляющей рынок ценных бумаг, является так же американская биржа NASDAQ с капитализацией около 5 трлн. долларов США. В листинге биржи насчитывается около 3200 компаний, 4 из которых российские.

Будучи торговой системой, биржа NASDAQ предоставляет свои индексы деловой активности, которых насчитывается 13 штук, ведущим из которых является сводный индекс NASDAQ Composite. Каждый индекс характеризует ситуацию в той или иной отрасли экономики.

Токийская фондовая биржа (TSE) является третьей по объемам рыночной капитализации (около 4 трлн. долларов США) биржей. На фондовом рынке биржи присутствуют ценные бумаги 2414 компаний, прошедших листинг, среди которых крупнейшие японские компании, такие как Honda, Mazda, Toyota, Sony, Nikon и Casio. Главными индексами TSE являются NIKKEI 225 и TOPIX.

В России главной биржей является Московская биржа, которая образовалась после слияния ММВБ и РТС в 2011 году. Капитализация рынка акций составляет 23 790 млрд рублей. В листинге всего 280 компаний, но среди них такие российские гиганты, как Газпром, Сбербанк и Лукойл и многие другие.

Ведущие индексы акций на Московской бирже являются: индекс ММВБ (который в рублях) и индекс РТС (в долларах США).

Рынок ценных бумаг: финансовые инструменты

• Акция (простая и привилегированная);
• Облигация (еврооблигация, ОФЗ);
• Чек;
• Инвестиционный пай и т.д.

Помимо этого, если предприятие начнет процесс ликвидации, то владелец акций имеет право на часть имущества.

1. Государственными;
2. Корпоративными;
3. Частными.

• Фьючерсные;
• Форвардные;
• Опционные операции.

Наибольшим спросом и интересом, со стороны спекулянтов, пользуются фьючерсы на индекс РТС (RI), фьючерсы на пару рубль/доллар (Si), фьючерс на акции Сбербанка (SR) и Газпрома (GZ).

Ценные бумаги на фондовом рынке

Итак, я подошел к главной части статьи, а именно — где же происходит торговля ценными бумагами.

Важнейшим звеном, связывающим рынок ценных бумаг, выступает организатор торгов, через которого, собственно, и реализуется покупка и продажа ценных бумаг. Обычно организатором является фондовая биржа.

Далее я рассмотрю несколько основных бирж.

• Торговую систему, в которой рынок ценных бумаг собирает заявки купли-продажи.
• Клиринговую (расчетную) палату, которая учитывает объем средств участников торгов, занимается перечислением средств продавцу ценных бумаг, списывая со счета покупателя.
• Депозитарный центр, который так же, как и клиринговая палата, учитывает объемы торгов, и занимается поставкой ценных бумаг покупателю, списывая их у продавца. Также занимается клирингом ценных бумаг по окончании торгов в депозитариях.

• Во-первых, для этого необходимо иметь специальную лицензию, что бы выйти на рынок ценных бумаг.
• Во-вторых, как правило, для того что бы торговать на бирже, необходимо внести определенный денежный взнос. Например, на Московской бирже такой взнос составляет 3 миллиона рублей.
• В-третьих, для торговли необходимо иметь специальное программное обеспечение.

В наше время очень популярны брокерские компании, которые помогут вам легко выйти на любой финансовый рынок, предоставив всё необходимое для этого, например торговые терминалы, с помощью которых вы сможете торговать, не выходя из дома.

Немаловажным моментом является правильный выбор брокера.

На сегодняшний день существует широкий выбор брокеров: как российских, например «БКС» и других, так и зарубежные (например Interactive Brokers). Лично я советую выбирать зарубежного брокера.

• Происхождение компании и регулирующие органы;
• Предложение финансовых инструментов;
• Размер комиссии;
• Выбор торговых платформ;
• Другие сервисы (обучение, аналитика, дополнительные программы).

Американский брокер Interactive Brokers, например, предлагает относительно низкую комиссию, но порог от $3 000 до $10 000 (смотрите торговые условия компании на сайте). Приятным условием этой компании также является наличие страхового покрытия вкладов (страховая сумма для ценных бумаг — $500 000, для наличных $250 000).

Что бы зарегистрироваться у данного брокера, вам необходимо заполнить аппликационную и налоговую форму на сайте, и приложить все необходимые документы.

Замечу, если вы начинающий трейдер, то есть смысл обратить свое внимание на фондовый рынок России.

А для получения начального опыта работы вполне подойдет Московская фондовая биржа, для работы на которой можно выбрать отечественного брокера.

Тем более, что большинство из них дают возможность использовать в торговле вышеперечисленные виды ценных бумаг и условия торговли вполне приемлемые для новичка.

Фондовый рынок, ценные бумаги и заработок

На чем же можно заработать используя ценные бумаги?

Всё очень просто: на росте цены акций. Приведу примеры:

На графике представлена компания Berkshire Hathaway, акции которой выросли c 6 тысяч долларов, до 10 тысяч за 10 лет. Многие эксперты сочли это уже за более чем успешный результат и ушли из торгов. И они очень ошиблись, так как за следующие 6 лет цена возросла до 70 тысяч долларов и даже больше.

Для второго примера возьмем знаменитый индекс Доу Джонса. В далекие 1950-е года этот индекс имел показатель 201 пункт, но в начале нового тысячелетия показатель был равен 10 940, иными словами вырос в 50 раз.

Также в последнее время рынок ценных бумаг очень часто предлагает различные предложения для инвесторов. Если вы не имеете достаточного опыта обращения с финансовыми инструментами на финансовых рынках, возможно, вам стоит задуматься о найме опытного трейдера, который сможет торговать за вас.

Хотя, если вам не дает покоя пример Уоррена Баффета и тоже хочется влиться в фондовый рынок России или другой страны, то можно купить ценные бумаги надежных эмитентов, так называемых «голубых фишек».

В России это предприятия сырьевого и банковского секторов экономики. Все они выпускают ценные бумаги, причем не только акции, но и облигации.

Кстати, Московская фондовая биржа предоставляет доступ к акциям зарубежных эмитентов, таких как: Facebook, Apple, eBay, Alibaba и др.

Фондовый рынок и ценные бумаги: выводы

Фондовый рынок, или, как его еще называют — рынок ценных бумаг – это многогранная и непростая система, со своими законами и правилами, без которой тяжело представить современную рыночную экономику.

Зарабатывать, используя фондовый рынок – реально! Впрочем, как и на других биржевых институтах.

Если вы желаете научиться приумножать свои средства с помощью фондового рынка, вам следует помнить, что всего можно достичь путём кропотливого труда и накопления знаний.

Иначе ценные бумаги станут не столько источником обогащения, сколько источником разочарования и серьезных финансовых потерь.

Необходимо будет понять не только то, как работает рынок ценных бумаг, но и понять механизм работы денег в целом. Тогда ценная бумага станет действительно ценным кирпичиком в фундаменте вашего благосостояния.

Тарас С. Частный инвестор, предприниматель, блогер. Инвестирую с 2008 года. Зарабатываю в интернете на высокодоходных проектах, криптовалютах, IPO, акциях и других активах. Со-владелец нескольких ресторанов и сети магазинов электронной техники. Консультирую партнеров, делюсь опытом.

Присоединяйся в Telegram-канал блога со свежими новостями. Чат с консультантом в Телеграм.

Источник https://wiki.fenix.help/yekonomika/fondovyy-rynok

Источник https://www.profvest.com/2015/12/Fondoviy-rinok.html