ETF SPDR на индекс S&P 500 или что такое SPY.

Ключевые характеристики фонда SPY ETF

SPY ETF ориентирован на один из самых надежных (насколько это возможно на фондовом рынке) контрольных показателей — Standard & Poor’s 500. Что бы ни случилось, глобальный индекс акций растет. Поэтому вложиться в SPY — хорошая идея для любого инвестора.

Обзор фонда SPY ETF: ключевые параметры

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — один из крупнейших инвестфондов в мире. Его акции торгуются на NYSE в Нью-Йорке c 1993 г. Управляющей компанией является State Street Global Advisors.

Структура и состав

Инвестор, приобретающий акции SPY ETF, получает единицу активов, часть каждой бумаги в бенчмарке.

Портфель диверсифицирован по секторам экономики:

• информационные технологии — 24,19%;
• здравоохранение — 13,82%;
• финансовые услуги — 13,55%;
• телекоммуникации и связь — 11,18%;
• промышленность — 9,04%;
• защита потребителей — 7,17%;
• потребительские циклы — 10,99;
• коммунальные услуги и утилизация — 2,86%;
• недвижимость и девелопмент — 2,52%.

Географически все компании, ценные бумаги которых входят в SPY, зарегистрированы и/или находятся в США.

Топ-10 эмитентов, акции которых являются составной частью портфеля фонда SPY:

1. Apple Inc. — 3,9%.
2. Microsoft Corporation — 3,08%.
3. Amazon.com Inc. — 2,68%.
4. Facebook Inc. Class A — 1,8%.
5. JPMorgan Chase & Co. — 1,7%.
6. Berkshire Hathaway Inc. Class B — 1,7%.
7. Johnson & Johnson — 1,5%.
8. Alphabet Inc. Class C — 1,45%.
9. Alphabet Inc. Class A — 1,43%.
10. Exxon Mobil Corporation — 1,3%.

Ребалансировка корзины происходит ежеквартально. Возможны изменения в графике, что объясняется соответствующим решением провайдера S&P 500 — бенчмарка SPY ETF. Так, весной 2020 г. пересмотр корзины был отложен до лета из-за начала пандемии новой коронавирусной инфекции.

Стратегия

Фонд отслеживает Standard & Poor’s 500 (SPX), включающий акции 500 компаний США средней и крупной капитализации.

Инвестиционная стратегия заключается в обеспечении результатов, соответствующих доходности бенчмарка.

Для этого управляющая компания держит портфель акций, повторяющий структуру портфеля индекса. Ошибка слежения небольшая.

Основные условия и анализ работы

Котировки фонда показывают незначительную волатильность (в пределах 0,5-1% в день). В периоды высокого уровня показателя на рынке цена SPY преодолевает 2 процентных пункта в день и более.

В марте 2020 г., на фоне тревожных для мирового рынка новостей об активном распространении Covid-19, котировки выросли более чем на 10%, но быстро вернулись к средним значениям.

Доходность

Прибыль фонда за весь период его работы составляет 9,96%, значение по дивидендам — 2-2,9%. До декабря 2020 г. по 10-летним данным среднегодовая доходность достигала 13,55%.

Динамика котировок

Стоимость доли SPY — 469 долл. (почти 34,5 тыс. руб.). Котировки фонда за год изменились на 31,84%, за месяц — на 4,24%. В кризисные периоды стоимость снижается, но потом снова следует рост.

Например, восстановление после мирового экономического кризиса 2008 г. заняло меньше 2 лет. Вероятность банкротства фонда минимальная, т.к. ETF привязан к состоянию экономики США и мало зависит от финансовых результатов отдельных компаний.

Как приобрести SPY ETF

Акции SPY можно купить на Нью-Йоркской бирже (время работы NYSE по МСК — 17:30-00:00). По российскому законодательству, доступ к зарубежным площадкам могут получить только квалифицированные инвесторы.

Физическое лицо признается квалифицированным инвестором, если соответствует двум любым требованиям из перечисленных ниже:

1. Владеет ценными бумагами и другими финансовыми инструментами на сумму не менее 3 млн руб.
2. Имеет опыт работы в компании, которая является профессиональным участником рынка ценных бумаг.
3. Ежеквартально совершает минимум 10 сделок с акциями, облигациями и другими инструментами. Совокупный объем сделок за 4 месяца — не менее 300 тыс. руб. Вариант для долгосрочных инвесторов: не менее 5 сделок в течение последних 3 лет, совокупный объем — минимум 3 млн руб.

Есть способ обойти ограничение на покупку акций и облигаций через зарубежные торговые площадки. Нужно открыть счет либо у иностранного, либо у российского брокера, дочерняя компания которого зарегистрирована в офшорной зоне (чаще — на Кипре).

С гражданами РФ работают американские брокеры:

• LightSpeed;
• Interactive Brokers.

На Кипре или Мальте действуют организации Just2Trade, Exante.

Стоит ли покупать

Индекс S&P 500 отражает состояние экономики США и рассчитывается как среднее значение цен акций более чем 500 крупнейших американских компаний.

Инвестировать в ETF, отслеживающий индекс, рекомендуют большинство экспертов.

Например, американский предприниматель, экс-генеральный директор управляющей компании The Vanguard Group Джон Богл считает, что не стоит покупать акции отдельных компаний.

Есть риск купить бумаги, которые будут снижаться в цене, когда весь рынок будет расти. Инвестируя в индекс, можно получить среднюю доходность по рынку.

Преимущества и недостатки

Бумаги фонда являются высоко ликвидными на рынке.

Другими преимуществами ETF являются:

• простота торговли;
• широкая диверсификация;
• небольшая комиссия за управление;
• минимальное отклонение от бенчмарка.

Недостатки инвестирования в фонд, копирующий динамику бенчмарка:

• доходность не 100%;
• зависимость от технологического сектора (Facebook, Apple, Amazon, Tesla, Microsoft, Alphabet занимают 22,8% индекса);
• необходимо подтверждать квалификацию или работать с зарубежным брокером.

Перспективы

Аналитики Уолл-стрит настроены оптимистично. После длительного снижения Standard & Poor’s 500 будет восстанавливаться, а вместе с ним покажут рост и котировки фонда.

Сравнение с конкурентами и альтернативы

Существуют три крупных фонда, которые привязаны к S&P 500. Краткое сравнение по основным показателям:

Фонд	Чистые активы, млрд долл.	Стоимость обслуживания, % годовых	Цена акции, долл.
SPDR	>329	0,09%	469
iShares Core	>237	0,03%	471
Vanguard S&P 500	>637	0,03%	431

Разницы между фондами нет, выбирать можно любой.

Отзывы специалистов

Питер Маллук, президент инвестиционного фонда Creative Planning

Инвестор, вкладывающий в S&P 500, добавляет в свой портфель около 80% капитализации всего американского рынка. Несмотря на отсутствие диверсификации по географическому признаку, компании SPY отличаются глобальным присутствием. Таким образом, SPDR S&P 500 ETF Trust — относительно недорогой портфель инвестиций в мировую экономику.

Уоррен Баффет, владелец Berkshire Hathaway

Покупать S&P 500 всегда имеет смысл.

Новичкам лучше инвестировать на долгосрочную перспективу.

Рэй Далио, основатель хедж-фонда Bridgewater Associates

В портфеле, который должен расти при любой экономической ситуации, наибольшую долю (почти 11%) занимает SPY. Неопытным инвесторам лучше начинать с вложений в Standard & Poor’s 500, чтобы увеличивать свой доход вместе с Америкой. По мере возможности также рекомендую покупать долгосрочные и среднесрочные облигации, золото.

ETF SPDR на индекс S&P 500 или что такое SPY.

Целью биржевого фонда SPDR S&P 500 (ETF) является предоставление инвестиционного инструмента, который, довольно точно приносит доход в соответствии с индексом S&P 500. Фонд, известный как «SPY» по торговому символу на бирже Нью-Йоркской фондовой бирже, был первым ETF, котирующимся в США в январе 1993 года, когда он был представлен State Street Global Advisors.

Важные особенности SPY.

SPY неизменно является одним из самых популярных торговых инструментов не только на американских биржах, но и во всем мире. Средний объем, как правило, превышает 80 миллионов акций, хотя со временем он колеблется. Для многих дневных трейдеров это единственные ETF, которыми они торгуют.

Многие инвесторы и хедж-фонды используют SPY, потому что он полностью копирует индекс S&P 500 – корзину из 500 крупнейших компаний США.

ТОП акций входящих в состав SPY.

Сам индекс S&P 500 состоит из компаний США во всех секторах Глобального отраслевого стандарта классификации (GICS). Другими словами, индекс состоит только из крупных компаний. Каждая компания в индексе также должна иметь положительную прибыль в последнем квартале, а также за последние четыре квартала.

Каждая акция в индексе должна активно торговаться. Инвесторы также используют SPDR S&P 500, потому что он обеспечивает доступ к широкому кругу крупных американских компаний за одну покупку.

Зачем торговать SPY?

SPDR S&P 500 ETF является одним из самых простых способов для фондовых трейдеров получить доступ к фондовому индексу, который обычно был доступен только фьючерсным трейдерам S&P 500 до появления SPY. Но SPY – это больше, чем просто доступ к главному индексу. Многие ETF предлагают аналогичные индексы, но они не так популярны.

Долговечность SPY привела к доверительным отношениям между трейдерами и теми, кто управляет фондом: State Street. Трейдеры готовы торговать ETF каждый день, включая дневных трейдеров. Они знают, что там будет достаточно объема для входа и выхода из сделок. Давний высокий объем стимулирует торговлю, а высокий объем постоянно поддерживает высокий спрос.

Волатильность – ценовое движение ETF.

У ETF также есть хорошее движение цены. Он не очень волатильный, но обычно он колеблется от 0,5% до 1% в день, согласно среднему истинному диапазону (ATR), инструменту технического анализа. Движение менее чем на 0,5% от одного дня к следующему является относительно редким. Во времена высокой волатильности цена ETF обычно может покрывать диапазон в 2 процентных пункта или более в день. (В начале марта 2020 года его ATR временно подскочил до более чем 10% на фоне опасений мирового рынка по поводу распространения коронавируса).

SPY обычно движется меньше, чем дневные торговые акции с высокой волатильностью, но дневные трейдеры могут использовать позиции большего размера, чтобы компенсировать более низкую волатильность.

Уверенный годовой доход.

Индекс S&P 500 является одним из самых признанных фондовых рынков в мире, и SPY очень хорошо его отслеживает.

Чистая стоимость активов (NAV) SPY между началом деятельности 22 января 1993 года и 29 февраля 2020 года составляла 9,33%, а годовая доходность индекса S&P 500 за тот же период составляла 9,47%.

Динамика SPY ETF.

Как работает SPY.

Менеджеры фонда покупают и продают акции, чтобы привести свои активы в соответствие с индексом S&P 500. Когда вы покупаете акцию SPY, вы покупаете единицу текущих активов, представляющих небольшую часть каждой акции в индексе S&P 500 – т.е. часть целого индекса.

Инвесторы покупают SPY, надеясь, что активы в фонде – акции индекса S&P 500 вырастут. Если акции, входящие в состав фонда, падают стоимость каждой единицы т.е. доли SPY также падает.

Дневным трейдерам все равно, движется ли индекс вверх или вниз. Все акции в S&P 500 движутся в течение всего дня, также, как и SPY, отслеживая стоимость активов – базовых акций. В сочетании с очень большим объемом эти колебания позволяют трейдерам активно торговать в течение дня.

Эйфория или страх могут заставить покупателей или продавцов подтолкнуть цену выше или ниже истинной стоимости базовых активов.

Источник https://monest.ru/klyuchevye-xarakteristiki-fonda-spy-etf/

Источник https://invest-journal.ru/etf-spdr-na-indeks-s-p-500-ili-chto-takoe-spy