Зачем инвестировать, если можно оформить вклад?

Зачем инвестировать, если можно оформить вклад?

Вы рассказываете про акции или облигации с доходностью 7—8% годовых. Какой смысл вкладывать в них деньги, а потом весь год напрягаться, упадут они или нет?

Можно же просто положить деньги в банк под такие же проценты или на процент ниже и ни о чем не париться. Хоть и немного меньше будет процент вклада, зато точно ничего не потеряешь.

Не могу понять, в чем смысл инвестиций в акции или облигации.

Сергей, у всех способов вложить деньги есть плюсы и минусы. Разные активы и инструменты подходят для разных задач. Действительно, в некоторых случаях лучший выбор — банковские вклады, но далеко не всегда.

Аватар автора

Чем большую доходность хочет инвестор, тем на больший риск ему приходится идти. Есть вероятность не получить доход или даже понести убыток. Расскажу, чем хороши вклады, облигации и акции.

Все упомянутые в этом тексте ценные бумаги — пример, а не инвестиционная рекомендация.

Вклады

Банковские депозиты — простой и удобный способ вложить деньги на небольшой срок, от нескольких месяцев до 2—3 лет. Вкладчику достаточно заключить договор с банком, какие-то специальные знания или сложные действия не нужны.

Риск потерять деньги минимальный: депозиты в российских банках застрахованы АСВ на сумму до 1,4 млн рублей. Доходность заранее известна и указана в договоре с банком. По данным ЦБ, в конце мая 2019 года максимальная ставка по вкладам в топ-10 банках России была 7,374% годовых.

Доходность депозитов сейчас превосходит официальную инфляцию, но в среднем их доходность примерно равна ей. В номинальном выражении капитал, размещенный на депозитах, растет, но его покупательная способность увеличивается очень медленно. Для вложения денег на много лет депозиты — не лучший выбор. Чтобы получать доходность выше инфляции — реальную доходность, — нужны более выгодные и более рискованные варианты.

Облигации

Самые надежные облигации из доступных обычному российскому инвестору — ОФЗ, которые выпускает Минфин.

Доходность ОФЗ примерно равна доходности вкладов. Например, на 11 июня 2019 года эффективная доходность к погашению ОФЗ 26214 была 7,36% годовых. С учетом брокерских комиссий доходность будет ниже, так что и правда проще открыть вклад.

Но облигации можно покупать с помощью индивидуального инвестиционного счета и возвращать НДФЛ при помощи вычета на взнос. В случае с ОФЗ такой способ инвестиций даст примерно в 1,5 раза больше денег, чем банковский вклад.

Риск ОФЗ небольшой. Но цена любых облигаций, в том числе ОФЗ, колеблется. Можно получить убыток, если продать облигации дешевле, чем их купили. Поэтому безопаснее покупать короткие облигации и владеть ими до погашения.

Облигации регионов, муниципалитетов, крупных компаний выгоднее ОФЗ на 1—2 процентных пункта. Риск потерять деньги выше, чем в случае с ОФЗ.

Существуют и высокодоходные облигации, их обычно выпускают небольшие компании. Такие бумаги могут приносить 12—15% годовых, но велик риск лишиться вложенных средств, если у компании возникнут проблемы.

В среднем облигации надежных эмитентов — органов власти и крупнейших компаний — дают доходность немного выше инфляции. Многие облигации выгоднее вкладов, а их цена колеблется меньше, чем цена акций.

Акции

Цена акций колеблется на несколько процентов каждый день и может вырасти или упасть на несколько десятков процентов в течение года. В акции лучше вкладываться на большой срок, в идеале на десятилетия.

В долгосрочной перспективе рынок акций — совокупность акций всех компаний — растет и дает доходность выше, чем вклады и облигации. У акций наибольшая реальная доходность — в среднем 4—5% в год сверх инфляции за счет роста цены и дивидендов.

Читать статью  Сковородки в магазине Магнит по акции за наклейки

Отдельно упомяну интересный многим рынок акций США. За 1872—2018 годы не было ни одного 20-летнего интервала, когда инвестиции во весь американский рынок акций по принципу «купи и держи» привели бы к убытку — даже с поправкой на инфляцию. А вот инвестиции на год много раз заканчивались убытком.

Чтобы победить в долгосрочной перспективе, надо сначала выжить в краткосрочной: не паниковать в кризис, когда рынок акций падает на десятки процентов, и не впадать в эйфорию, когда рынок растет на десятки процентов.

Все это означает, что акции хорошо подходят для долгосрочных вложений. Чем больше времени в запасе у инвестора и чем больше он готов к риску, тем больше может быть доля акций в его портфеле и тем меньше денег стоит держать на вкладах и облигациях.

Напоследок процитирую книгу Уильяма Бернстайна «Манифест инвестора»:

…Максимум убытка, который может принести одна акция, — это ее стоимость при покупке, в то время как успешные компании могут запросто сделать 1000%, а то и 10 000% за 10—20 лет.

Чтобы в вашем инвестиционном портфеле оказались те бумаги, которые сильнее всего вырастут, Бернстайн предлагает максимально диверсифицировать вложения в акции, в идеале — инвестируя во весь рынок акций с помощью фондов. Еще диверсификация снижает риск.

Вывод

Чтобы быстрее достичь финансовых целей, недостаточно откладывать деньги — их надо инвестировать. Тогда капитал будет расти и от пополнений, и от инвестиционного дохода.

Депозиты отлично подходят для вложений на короткий срок, но их доходность примерно равна инфляции. Облигации выгоднее депозитов, но есть риск потерять деньги. Наибольшая потенциальная доходность — у акций, но в них лучше инвестировать на много лет и хорошо диверсифицировать вложения.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Задать вопрос

Загрузка

Ну не упомянули о главном достоинстве облигов и недостатке депозитов — первые приносят доход каждый день и при продаже не теряются проценты, а во вторых выгодные проценты обычно на долгосрок со сгоранием при досрочке. Так что средства в облигах маневреннее.
А ещё не сказали, что на доход с облигаций действует налог (кроме купонов ОФЗ), так что 1-2% разницы могут быть не в плюс а в минус от ОФЗ

Кирилл, в случае ИИС средства как раз не маневренны. Для купонов всех облигаций, неважно, корпоративных или государственных, выпуска от 17 года (вроде) и позже, налога нет от ключевой ставки + 5%

Кирилл, для не очень больших сумм выгоднее всего оказываются карты с % на ежедневный остаток — там почему-то на 1-3% выгоднее, чем на депозитах или офз

Кирилл, На доходы в виде процента (купона) по облигациям, эмитированным после 1 января 2017 года, налоговая база определяется как превышение суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход (п. 1 ст. 214.2. НК РФ). Кстати, в отличие от налога на доходы по операциям с ценными бумагами (13%), налог «на превышение ключевой ставки+5%» составляет 35%. Обратите внимание, что берется номинальный процентный доход, то есть отношение суммы выплаты по купонам за год к номиналу облигации, а не к цене, за которую вы её купили. Например, если вы купили облигацию с купонным доходом в 10% годовых за 50 и фактическая текущая доходность для вас будет 20%, налог не удержат. И наоборот, если вы купили облигацию с доходностью 16% за 200 и фактическая доходность — 8%, с вас всё равно возьмут налог.

Отметим, что, в соответствии с письмом Министерства финансов РФ от 3 ноября 2017 г. N 03-03-10/72515 моментом эмиссии считается дата начала размещения облигаций (а не дата их регистрации, как полагали многие ранее)

Читать статью  Сервис Тинькофф Инвестиции — что это такое, регистрация, пополнение и покупка акций

Nadya, не всем ИИС же показан, во-первых ограничение по вычетам на сумму свыше 400к, и всё что свыше можно как раз размещать на обычном счете, во-вторых для неплательщиков НДФЛ (предприниматели, пенсионеры, тунеядцы) ОФЗ через ИИС нет смысла покупать — вот в этих случаях то и оказываются средства в ОФЗ «доступнее» чем в банках.
Про налог честно не не знал этой новости, есть где почитать?

Илья,
1 000 000 * 1.105 ^ 10 = 2 714 080.85
1 000 000 * 1.070 ^ 10 = 1 967 151.36

2 714 080.85 — 1 967 151.36 = 746 929.49

Илья, «из года в год» — это как раз без капитализации. Вам посчитали разницу с капитализацией. На самом деле все еще интереснее и неоднозначнее:
капитализация по описанной схеме предполагает реинвестирование, чего автоматически не происходит — разве что банковский вклад может быть на определенный срок с капитализацией. Но в общем случае доход надо куда-то вкладывать самостоятельно, а % со временем меняется в непредсказуемую сторону
вас как раз никто не заставляет держать бумаги долгое время! Просто известно, что если заниматься постоянной покупкой-продажей, в целом скорее всего просто потеряешь на брокерских комиссиях. Нужно иметь мужество и трезвый взгляд, чтобы не избавиться от бумаг при временном падении, но и не проглядеть банкротство эмитента.
кстати, какие 5 лет? дело, конечно, ваше, но большая часть выгодных облигаций имеют сроки погашения 2-3 года. И да, вы можете войти в эту сделку в любой момент и в любой момент выйти — потому что накопленный купонный доход приобретается вместе с облигацией. Если же дождаться погашения, то и налоги платить не придется. А вот большинство долгосрочных вкладов как раз предполагают досрочное закрытие только под 0,1%.
ИИС — отдельная история: с одной стороны, за счет налогового вычета, бумаги становятся выгоднее вкладов, с другой — появляется ограничение на минимальный срок владения бумагами (их нельзя будет обратить в деньги и вывести от брокера, пока с открытия ИИС не пройдет 3 года).
особое веселье начинается при выборе, куда вложить не 1 млн, а 2 или больше. Ту сумму, которую уже опасно вкладывать в один банк — при его банкротстве вернут максимум 1,4 млн. Можно разделять по разным банкам, конечно. А можно вспомнить, что деньги на счетах брокера не застрахованы — но ценные бумаги в депозитарии как раз не пропадут. И выбор бумаг практически всегда гораздо шире, чем предложения банков по вкладам и счетам.
Универсальных рецептов тут действительно нет.

Сергей, Или ещё лучше «вложения во впечатления», некоторые тоже считают, что это инвестиция.

Максим, т. е. в еду?)

Илья, с учётом капитализации на сроке лет в 10 разница может быть очень существенной

Sergey, как можно потерять все деньги, купив ОФЗ? И как можно иначе вернуть налог с сумм 200-400К?

Сергей, упомянули: «инвестируя во весь рынок акций с помощью фондов», просто термин ETF не прозвучал.

Vadim, «необходимо дождаться нужного момента» — ирония в том, что никто не знает «нужного» момента. Когда на рынке паника (ваш «нужный» момент) только обладатели стальных яиц инвестируют. Индекс тоже не панацея. Не у всех хватит нервов и терпения следить за падением индекса. Например, S&P500 упал на 50% (!) в период 2000-2003 и отрос только к кризису 2008 года, затем снова рухнул и восстанавливался несколько лет https://cdn-get.whotrades.com/u7/photoABDC/20589751661-0/original.jpeg

Агдам Гурамов

Зачем рисковать, когда можно раскидать деньги по разным топовым банкам?
Нет никакой гарантии, что ваши ценные бумаги не упадут на 50%. Инвестиции — лохотрон

Отличия акций от облигаций

Отличия акций от облигаций

Простыми словами: что такое акции и облигации и в чём их отличие

Акция (долевой актив) олицетворяет долю владельца ценной бумаги в бизнесе. Приобретя ценные бумаги, инвестор теперь будет получать дивиденды, представляющие собой часть будущей прибыли компании. Если компания успешно развивается, растет ее прибыль, соответственно, и стоимость бумаг увеличивается. Это также может принести неплохой доход тому, кто решит продать свои долевые активы. Отличие акции от облигации в том, что заранее нельзя просчитать ни сумму будущей прибыли, ни стоимость в случае роста прибыли компании. Бывает и так, что цена на ценные бумаги падает еще ниже той стоимости, по которой их приобрели.

Читать статью  Дивидендные акции на ближайшие 5 лет

Облигации представляют собой долговые обязательства фирмы. Предприятие одалживает финансы инвесторов. Облигации в данном случае выступают в роли расписки с заверением возврата денег в указанные сроки. В то время, пока фирма возвращает финансовые средства инвесторам, она оплачивает им проценты. В качестве процентов выдают специальные купоны.

Инвесторы вполне могут подсчитать сумму будущего дохода. В этом акции являются более рискованными, чем облигации. Однако сумма прибыли обычно невысокая, не выше, чем ставка по обычному банковскому вкладу. В этом заключается принципиальная разница между акциями и облигациями.

Что для инвестора выгоднее?

Чтобы это понять, необходимо учесть следующие факторы: горизонты и цели планирования, инвестиционная стратегия, готовность инвестора к риску.

Чем отличаются акции от облигаций? Акции в долгосрочной перспективе могут оказаться гораздо доходнее. Но за сравнительно короткое время такие ценные бумаги не только не принесут прибыль, но и могут значительно потерять в своей стоимости.

Те, кто привык знать примерную сумму прибыли от своих инвестиций, выбирают облигации. В данном случае разработан механизм регулярных выплат купонов, учитывается, что компания должна вернуть весь номинал в указанную дату.

На первый взгляд кажется, что различия акции и облигации не особо существенны. При этом риск снижения стоимости облигаций незначителен. Но чем дольше срок инвестирования, тем больше влияние эффекта сложного процента на портфель и выше прибыль по акциям. В этом случае акции являются менее рискованными, чем облигации.

Чем акция отличается от облигации кратко: стоимостью. Облигации почти всегда стоят одинаково, а цена акций вполне может молниеносно повышаться и мгновенно снижаться.

В чем риск для владельцев акций

Акционеры рискуют своей прибылью гораздо больше, чем те, кто владеет долговыми расписками компании. А также они проигрывают кредиторам, поставщикам и сотрудникам фирмы. Какие бывают риски акционеров:

  • Не получить свои дивиденты. Руководство фирмы в любой день может принять решение временно остановить выплату дивидентов. От обычных акционеров в данном случае ничего не зависит, их мнение не учитывается.
  • Продажа ценных бумаг себе в убыток. Так как стоимость ценных бумаг то растет, то падает, есть риск потерять немало денег. На понижение стоимости влияют следующие параметры: неудовлетворительная работа менеджмента, повышенная активность конкурентов компании, сложная экономическая обстановка и прочие причины, к примеру, обстоятельства непреодолимой силы. К ним относится пандемия. Если акционеру срочно нужны деньги, он не сможет рассчитывать на достойную прибыль от продажи своих бумаг, придется сделать немаленькую скидку.
  • Потеря вложенных финансов, если фирма обанкротилась. Акционеры считаются кредиторами последней очереди. Если компания ликвидирована, они получают свои деньги в самую последнюю очередь, причем это будет либо слишком маленькая сумма, либо вообще ничего.

В чем риск для владельцев облигаций

Акции и облигации, в чем разница рисков? Долевые активы способны выдержать минимум два риска, в отличие от долговых расписок – это дефолт и гиперинфляция. Уже был такой случай в истории, когда инвесторы потеряли свои ценные бумаги при дефолте. Теперь они не стоят ничего. Гиперинфляция тоже отрицательно влияет на стоимость ценных бумаг.

Сравнивая сходства и различия акций и облигаций, нужно брать в расчет, хочет инвестор рисковать и получать иногда больше, иногда меньше, или человек желает исключить риски, заработав хотя бы немного.

Сравнивая сходство акций и облигаций, можно прийти к одному выводу: акции – дело более доходное, хотя и более рискованное. Но есть свои некоторые нюансы. К примеру, постоянно меняющаяся стоимость.

Источник https://journal.tinkoff.ru/ask/deposits-et-al/

Источник https://bebul.ru/articles/fondovyy-rynok/otlichiya-aktsiy-ot-obligatsiy/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *